소프트캠프 - 소문난 주식 구경해 보자

19년10월 상장. 그 전은 의미없음

액면가 100원. 유동비율 낮음

개요

1. 소프트웨어 개발업, 정보처리 및 기타 컴퓨터 운용관련업, 전자제품 제조 및 판매업 등을 목적사업으로 영위.

2. 20년 사업경력을 기반으로 신뢰성 높은 제품군을 보유하고, 주요 제품들은 국내 최대 그룹사 및 금융지주사의 정보유출방지 표준적인 제품으로 사용.

3. 주력 제품은 문서보안 솔루션(Document Security), 영역보안 솔루션(S-Work), 문서중앙화 솔루션(MAXEON), APT 대응솔루션(SHIELDEX), 문서를 기반으로 한 협업제품군.

4. 99년 설립, 14년 코넥스 상장, 19년 10월 스펙 우회 신규상장.

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1. 업력이 길고 대기업 대부분을 대상으로 하며, 보안은 미래에도 지속 성장할 분야이다.

2. 대표이사 지분이 낮고, IBK,산업은행,사모투자 등을 통해 활발한 사업확장 시도.

(대표이사 배환국님(71년생) : 중앙대 공학박사(96-05), 대표이사(04~) )

3. 19년 실적은 좋다(윈도드레싱?)

 

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1. 매출 안정성, 성장성이 안보이며, 이익의 지속성도 의문이 간다.

2. 부채율 75%로 높은데, 사업의 레버리지 효과는 의문이다.

3. 신규 상장주에다 스펙 우회상장이라 어느정도 고평가로 시작된다고 봐야한다. (오버행이슈)

 

들쑥날쑥. 2019년도 반기 영업이익 20억 당기순이익 12억

이슈

1. 16년 대규모 적자는 인건비 부담 때문이였고, 구조조정 후 17년 개선됨.

2. 12월 30일 기타법인에서 69만주(3.2%) 매도로 –9.8%. 이후 빠르게 회복

 

터닝

1. 급격한 성장을 기대하긴 힘들다. 기 진출한 일본 외 세계시장에서도 경쟁력을 보여주면 좋을 듯.

 

주식

1. 주식유튜버 김민규님 20.1.7. 지분공시 6.21% (관심을 갖게 된 계기이다)​

2. 신규상장주라 정보부족, 고평가우려를 아직은 지울수가 없다. (상장직전 영끌해서 재무제표 윈도우드레싱하는 경우가 대부분..)

3. 보안관련사건(산업스파이, 해킹, 협업) 발생시 테마화 가능.

4. 세력을 언급하긴 시기상조..

5. 결론. 상장 3개월된 성급한 진입보다 어느정도 바닥을 다지는 기간조정을 지켜 볼 필요가 있을 듯. 김민규님의 투자포인트가 궁금하다

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