이씨에스(ECS) - 주주친화가 돋보인다. B2B 네트워크 관련회사.
조용하다
개요
1. 1999년 10월 설립되어 2007년 12월 코스닥 상장.
2. Enterprise Communication Solutions을 주사업영역으로 Contact Center, UC솔루션을 제공하고 있으며 나아가 영상회의, 네트워크통합, 가상화등으로 사업영역을 확대하고 있음.
3. 글로벌 컨설팅 및 IT 아웃 소싱 서비스 등 전문기술서비스를 제공하기 위한 체계적인 기술지원조직을 갖추고 있음.
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1. 20년 흑자기업. 대기업 다수를 대상으로한 안정적이고 다양한 포트폴리오.
2. 향후 성장 가능성이 있는 사업분야 (저성장시대에서 회사의 비용효율화는 부각됨)
3. 현해남 대표님의 주주친화적인 마인드(직원:회사:주주 3:3:3 원칙), 실제적인 조치(자사주매입, 소각, 배당원칙 30%).
4. 시총 300억. 순유동자산 400억, 금융자산 280억의 현금기업
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1. 매출의 불확실성. 수주에 따라 들쑥날쑥함. 단, 안정적으로 발생하는 기존 구성한 시스템의 유지보수 수익의 점진적 증가는 긍정적이라고 보임.
2. 최저시급상승으로 인한 CC의 인건비 문제. AI, 빅데이터 활용으로 비용절감 및 기술고도화 시도중 (NH은행의 콜봇)
3. 현금자산에 대한 새로운 투자계획은 없음(대표 인터뷰 중). 본업에 집중하겠다고 한 것이므로 좋게 볼수도 있음.
자사주가 꽤 있고, 대주주 지분은 낮은편
대표님 약력
현해남(60년생)
서울대 국어교육학. 대우통신(84~98), ECS설립(99)
실적 감소추세. UC관련 매출 감소때문. 다시 반전을 이룰수 있을까?
이슈
19.06. 자사주 취득(20억), 19.10. 자사주 소각(38억) 이후 점진적 상승중
터닝
1. 인공지능, 빅데이터 등을 통한 새로운 세대의 네트워크시스템 개발을 통한 매출 발생이 필요.
2. 유동자산을 활용한 의미있는 투자.. 해외진출?
3. 콜센터의 대형화 추세에 따른 인수합병가능성?
주식
1. 5G, 4차 산업혁명과 연관지을 부분이 있어 테마화 가능
2. 이전까지 세력의 흔적은 없음. 가치투자 관점으로 봐야할 기업으로 세력의 접근은 쉽지않을 듯.
3. 기업이 안정적이고 대표님의 주주친화적 마인드가 장기적으로 장점이 됨.
4. 결론. 가치투자의 관점에서 접근 가능한 트렌드에 부합할수 있는 회사임. 밸류에이션에 부담이 없으니 외부요인으로 조정시 포트에 담아볼만함.
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(주)ECS텔레콤 현해남(20기) 대표이사
NO.1 Enterprise Communication Solutions (주)ECS텔레콤 현해남(20기) 대표이사 “지난 2...
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첨부파일
ECSTelecom_Introduction.pdf
